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苹果 A9 订单,牵动台积电与三星先进製程版图消长

作者: 来源:未知 2020-08-02

苹果 A9 订单,牵动台积电与三星先进製程版图消长

2015 年即将进入下半年,苹果 iPhone 的 A9 处理器订单无疑将牵动两大半导体龙头,三星与台积电在下半年的业绩表现,也因此市场上的传言众说纷纭,而本文将试着从目前市场上纷乱的讯息中,归纳分析晶圆代工今年下半年的发展趋势。

虽然有分析师指出三星可能独拿 A9 处理器订单,台积电只拿到提供 iPad 使用的 A9X 处理器订单,但是从目前苹果已确立分散供应商的政策来看,A9 处理器由台积电与三星分食应无疑问,不太可能再出现过去由一家厂商独拿订单的情况发生。事实上,在 A8 处理器的订单上,即有市场资讯指出台积电与三星的订单比例应为 3:2,而非如市场上传言,由台积电独拿 A8 订单。4 月中格罗方德传出 14nm 良率无法达标,苹果转单台积电的消息可知,目前三星阵营在 14nm 良率确实不甚理想,也因此原先三星打算结盟格罗方德,以联盟方式通吃苹果庞大订单的构想也就落空了。

另一方面,从三星电子的扩产计画也可以嗅出端倪,今年初三星才将旗下位于韩国华城、原先预订作为生产 14nm 逻辑晶片的 Line17 晶圆厂,转作生产 DRAM 记忆体。即便是前些日子高调宣布在平泽市的 150 亿美元扩产计画,迄今仍未定案究竟要生产记忆体或是逻辑晶片。而根据 DIGITIMES Research 的整理资料,2015 年三星在半导体的资本支出约为 150 亿美元,其中 DRAM 与 NAND 记忆体分别为 64 及 47 亿美元,亦即逻辑晶片部门的资本支出约为 40 亿美元左右,总体来看,不管是出于技术瓶颈或是缺乏稳定订单的原因,都使得三星在逻辑晶片产能的投资脚步趋缓,而这正是台积电信心满满可以在 2016 年横扫先进製程市场的主因。因此,考量到三星的技术及产能,最终的 A9 订单比例可能为台积电与三星 7:3,甚至是 8:2 ,而同样的比例也能适用在 A9X 订单上。在苹果的 A9 处理器订单上,台积电可望继续扮演主要供应商的角色。而这笔订单也将成为 2015 下半年台积电业绩成长的主力。

换机潮已满足,今年应仅小改款

至于为什幺张忠谋会表示,2015 年会输给三星。据推测,应与苹果 iPhone 6 的热销有关,而非台积电的技术问题。从过去几年旧款 iPhone 的销售量,以及 iPhone 的平均使用年数可以推估,iPhone 6 恰巧是 iPhone 4、4S、5 的换机潮,加上大尺寸 iPhone 吸引来自 Android 用户,促成 iPhone 6 在 2014 第四季(苹果财报 2015 年第一季)能创下单季 7,450 万支的销售纪录。也因此,以 20nm 拿下绝大多数 A8 订单的台积电,虽表示 20nm 能够快速转进 16nm,但因为 iPhone 6 的畅销,拉长了 iPhone 6 的产品週期,据瑞银预估 2015 第二季仍可望销售超过 5,110 万支,使台积电必须将 20nm 产能提升至 16nm 的时程延后,导致今年下半年才能开始量产 16nm 产品,但初期新开出的 16nm 产能,扣除苹果的 A9 订单后,所剩能够供应其他厂商的产量极为有限,市场上才传言,高通可能将 S820 的订单转给三星以 14nm 生产。因此,台积电今年在最新的製程上,的确会因为苹果的订单而丢掉其他厂商的订单,导致在最先进製程的市佔输给三星。

考量到新一代 A9 订单的出货量可能因为需求趋缓而下降,但是进到 16nm 製程,晶片微缩后每片晶圆所能产出的晶片量应是增加的。亦即,整体来看,台积电的 16nm 产能会较 20nm 上升,但是在 A9 订单的需求量可能不及 A8 的情况下,一来一往间便产生一定的空缺产能,惟台积电仍无法留下高通及其他厂商的订单来看,这些空缺的产能极有可能就是外传苹果 Apple Watch 第二代处理器的订单,若如预期在今年底量产,正好能赶上明年 3、4 月的上市期程(苹果第一代 Apple Watch 于今年 4 月 10 日上市)。

至于苹果新的 A9 处理器将採用何种製程,以目前市场资讯来看,由于 iPhone 6 已创下销售纪录,满足了前几代旧 iPhone 的换机潮,且大尺寸 iPhone 的诱因已经反应完毕,因此市场上对于今年度的新 iPhone 需求可能趋缓,甚至出现衰退,故苹果今年在 iPhone 产品上应只是微幅的改款,延续过去小幅升级的传统,今年 9 月的新 iPhone 型号应是 6S,而非如部分分析师的预测直接跳进 iPhone 7。至于 A9 处理器可能採用台积电的 16nm 一般版以及三星的 14nm 製程生产。由于台积电最新的高阶扇出型晶圆级封装製程预计明年量产,搭配 16nmFinFET 加强版的製程,可望大幅提升 A10 处理器的效能,故明年度的 iPhone 7 比较可能出现大幅度的升级。

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